在下一個十年，中國家具涂料將駛向何方？

【過去的十年】

伴隨著中國家具產業(yè)的持續(xù)發(fā)展，作為其最重要的組成之一，家具涂料行業(yè)在十年間迅速成長，據(jù)估算，行業(yè)總產值超過300億，品牌數(shù)量也達三千家之多。

然而，在過去的十年，新興進入此領域的新品牌屈指可數(shù)——絕大多數(shù)都創(chuàng)立于2006年之前，可謂家具涂料品牌的結構雛形早已形成;但也是在這十年，絕大部分從事家具涂料生產與營銷的企業(yè)均獲得了不同程度的成長，其中，規(guī)模企業(yè)的發(fā)展速度遠高于行業(yè)整體速度，以此所促成此領域的品牌集中度越來越高——截止2016年，前十大品牌的總產值接近一百億，其行業(yè)集中度在所有的家具原輔材料中最高。

另一個角度，如涂料行業(yè)“老爺子”施青林所言，家具涂料一直是中國民營企業(yè)的禁臠，外資企業(yè)在這個領域始終“沒找到感覺”，無論是運作華潤品牌已經十年的威士伯，還是謀劃多年躊躇滿志的立邦，都沒能成為中國家具涂料領域的寵兒——反倒是一些民營品牌，比如展辰、嘉寶莉、君子蘭、匯龍等，通過這十年的積累，不斷擴大自己的規(guī)模與品牌影響力，在市場層面，已經構建起其獨有的競爭力。

【不安靜的2016】

作為下一個十年的前奏，2016年的家具涂料圈，躁動不安!

隨著行業(yè)“大佬”嘉寶莉接連曝出IPO中止、收購談判取消等重大消息，繼而出現(xiàn)了組織大變動;不久，匯龍也拋出“短期內不再考慮被收購事宜”的訊息，而后引入新的大將重新布局;再到大寶一改保守姿態(tài)，大力推進品牌建設和新基地建設;以及立邦宣布成功控股長潤發(fā)，正式向家具漆邁進的重大“突破”——無獨有偶，時至2016年年底，以TDI為代表的核心原材料的暴漲所引起的一輪一輪價格波動……如此變化，使得全行業(yè)暗潮涌動，也讓未來充滿了未知。

那么，從2017年開始，中國家具涂料業(yè)的下一個十年，將是什么形態(tài)?

【7問中國家具涂料的未來十年】

(1)市場容量還會繼續(xù)擴大么?

毫無疑問，市場的不斷放大，正是多數(shù)中國家具涂料企業(yè)在過去十年間發(fā)展的基礎，盡管存在競爭，但足夠龐大的市場與需求的增速，讓各個家具涂料企業(yè)還犯不著去拼命搶奪他人的飯碗，雖發(fā)展的增速不同，大家也各取所需。

可惜的是，隨著國內房地產行業(yè)邁過爆炸性增長、步入平穩(wěn)增長期，同時，國家戰(zhàn)略的重點已從“擴大內需”轉移到“一帶一路”，我們已經顯著地看到，中國家具制造產業(yè)從2014年底開始，連續(xù)三年增速下降，甚至在部分地區(qū)出現(xiàn)負增長，而處于家具制造產業(yè)鏈上的家具涂料必然會受到影響，從整體需求著眼，雖不至于立刻下滑，但也很難看出增長的態(tài)勢。

“消費升級”實際上又給中國家具制造提出了另一個可能，即“更高品質的家具產品”將是未來市場中的新寵兒，而這點，可能使得家具企業(yè)對表面涂裝的要求進一步提升，從而將家具涂料領域從現(xiàn)在對“量”的關注，轉移到“質”的實現(xiàn)。

(2)市場集中度會變大，還是變小?

幾個大企業(yè)還會進一步擴大自己的市場占有率么?行業(yè)中存在兩種觀點。

第一種觀點認為整體格局不會有大的變化，一部分銷售額到達十億元上下的企業(yè)，并沒有因為規(guī)模的放大而實現(xiàn)成本的降低，甚至很多規(guī)模企業(yè)的高運營成本導致了終端銷售價格的居高不下，從而失去了價格競爭力，這也讓許多靈活的中小企業(yè)有了自己的生存空間。這更多取決于家具涂料產品應用多樣性的特點，也基于目前中國家具制造產業(yè)門檻不高、集中度極低的背景之下。

認為集中度會進一步變大的觀點則是從另一個維度觀察，其認定中國家具制造產業(yè)未來將越來越集中化，即要么形成較大規(guī)模的家具企業(yè)，要么形成產業(yè)集群，這樣就要求涂料企業(yè)擁有更大的抗風險能力以及綜合性服務能力，往往中小企業(yè)很難滿足這種需求。與此同時，規(guī)模性家具涂料企業(yè)還將帶來一定的品牌效應，所謂強強聯(lián)手，即便是采購成本略高，卻降低了原材料采購風險，對家具企業(yè)來說是另一種收益。

(3)會有更多的企業(yè)被國際巨頭收購么?

在過去十年間，對于國際涂料巨頭們來說，“走進中國”和贏得“中國概念”是一個非常棒的“故事”，這會使得其在資本市場中獲得極大的收益。在操作層面上，直接收購一些運營多年，擁有相對成熟的產品體系和完善渠道的中國企業(yè)，這是最便捷的進入中國市場的方式。

時過境遷，今天的“中國概念”已經不復以往，國際品牌在中國市場中的運營也多有折戟，這里既有文化的因素，也折射出中國市場的不成熟性與特殊性，這對于大多數(shù)習慣于“按套路出牌”的外資企業(yè)來說，著實不易。

聚焦目前的中國家具涂料，雖說有數(shù)百億的市場份額，整體上看很美好，但實際上卻是暗礁密布——其客戶需求的瑣碎、市場中的暗箱操作、普遍存在的賒銷經營、有限的盈利空間等等——由此必將引起持續(xù)性投資需求，并且投資回報率不高，回報周期偏長。顯然，在國際涂料巨頭眼中，這樣的業(yè)務模塊，并不值得青睞。

(4)外資品牌會如何發(fā)力?

業(yè)內人士很喜歡將這十年的華潤品牌作為一個經典案例進行討論，一方觀點認為國外的文化與中國企業(yè)難以相融，另一方則強調中國家具涂料市場的特殊性，總的就是說外資企業(yè)玩不轉中國家具涂料。

事實上，活躍在中國家具涂料市場中的國外品牌并不少，比如以嘉秀、玄華為代表的“日系”，以阿克蘇、宣偉為代表的“美系”等等，包括收購了華潤和麗利品牌的威士伯在內，都在一定程度上形成了其特定的業(yè)務圈層——或是以高技術含量的產品構建起高門檻，讓民營品牌在研發(fā)上難以企及;或是發(fā)揮其系統(tǒng)性優(yōu)勢，與注重品牌的家具企業(yè)形成特定的戰(zhàn)略合作關系，讓競爭者難以動搖——從而，實現(xiàn)其利潤戰(zhàn)略，并實現(xiàn)穩(wěn)定增長。

對于全新進入家具涂料領域的“立邦們”來說，可能會有新的玩法，而最大的可能，便是基于地產行業(yè)的未來變化，針對于精裝修房和新型的工廠化裝修，在前端截流家具產品的生產制造，另辟蹊徑地開展其家具涂料業(yè)務。

(5)產品結構會發(fā)生變化么?

究竟是技術推動市場，還是市場引領技術發(fā)展呢?在UV和水性這個問題上，顯然是后者——在經過多年的集體呼吁后，也源自于政府的環(huán)保政策導向，UV和水性漆終于開始逐步被大家認知和接受，并形成了一定的規(guī)?；瘧谩@個時刻的到來，已經是這種產品面世十幾年后……不過，我們更關心的，是在未來十年，UV和水性，會替代PU,PE,NC，成為主流的產品么?

對此，我們一定要從家具制造的角度著眼，時至今日，應用或有可能應用UV和水性的企業(yè)，與完全不可能應用的企業(yè)，已經形成了兩種陣營，這便是判斷未來市場中UV和水性產品占比的基礎——不僅如此，在目前的趨勢中，但凡是有一定實力，并對未來有所期許的家具制造企業(yè)，都已經開始其UV或水性化探索，而那些完全沒有行動的企業(yè)，從企業(yè)主自身的經營目標看，離開這個產業(yè)，只是時間問題。

(6)主流經營模式會發(fā)生改變么?

直銷還是經銷?在未來十年，哪一個將占據(jù)主流?

眾所周知，產業(yè)鏈經營的基本規(guī)律告訴我們，更少的中間環(huán)節(jié)會使得成本降低，但并不是所有的中間環(huán)節(jié)都可以省去。聚焦今天的家具涂料經銷商，其就存在特定的價值——包括客戶信息的來源，相應的售前、售中、售后服務，承擔非規(guī)范化經營的風險，同時他們還是終端經營活動的投資人。

在這里我們不難發(fā)現(xiàn)，直銷帶來的風險和邊際成本，實際上比經銷所產生的成本可能還要更高——當然這也不絕對，在面向大型家具企業(yè)時，直銷帶來信任價值，乃至于更加綜合性的技術服務支持，都是經銷模式不可比擬的。

因此，未來規(guī)?；揖咧圃炱髽I(yè)的占比，將很大程度上決定家具涂料的經營模式。

(7)會出現(xiàn)新的“攪局者”么?

前面提到，過去的十年，幾乎沒有“新來者”在家具涂料領域形成較大的影響力，總的來說，家具涂料還是一個比較封閉的圈子，無論是企業(yè)還是人才，其與外界的流動性非常低，交互也相對較少。不過在未來，依然存在兩種可能：

第一種可能性來自于產業(yè)鏈上游。例如科思創(chuàng)(原拜耳)在2016年張羅的“高品質水性產品推介”系列活動，表面上看是為了推廣其水性樹脂等原材料，但如果其真有想法，基于其對雙組份水性樹脂以及水性UV樹脂的行業(yè)壟斷，當其逐步構建與核心家具企業(yè)的直接聯(lián)系，其完全有機會在特定的領域中實現(xiàn)“上下通吃”，而現(xiàn)有的涂料企業(yè)只能成為其運作中的輔助參與者。

第二種可能來自于資本的力量。例如已經上市的三棵樹以及始終在運作IPO的水性科天等，他們正努力通過資本的力量，大張旗鼓地進入到家具涂料這個領域中來，并快速地構建起具有影響力的品牌，而至于具體的渠道建設與經營的落地，則要看其后期的操作了。

【可以預知的未來】

未來如何預知?

——選對視角，尊重規(guī)律，看清本質。

對中國家具涂料行業(yè)來說，把它放置在大的環(huán)境中思考，深度研究上下游產業(yè)鏈，將所有相關方的動態(tài)形成鏈接——這，就是觀察的視角。

經濟規(guī)律的模型很多，我們也不能單純的套用，那就遵循最基本的規(guī)律，比如，不賺錢，公司就辦不下去，不符合市場需求，就注定會被淘汰。

關注企業(yè)，實際上本質還是關注人，在家具涂料圈層中，哪家能叱咤風云，哪家又會折戟沉沙，無非，都是人的操作。

基于此，我們大膽地對家具涂料的未來十年做三個預測——

(1)“百億巨輪”將橫空出世

中國家具涂料圈會出現(xiàn)“百億級”的企業(yè)么?答案是肯定的。

當一個行業(yè)進入成熟期，市場整體增速放緩、甚至停滯，行業(yè)內的深度競爭就會開始。在這個階段中，那些具備成熟的系統(tǒng)化結構、抗風險能力強的企業(yè)，其優(yōu)勢將完整的表現(xiàn)出來，進入市場所到之處便能所向披靡，繼而通過資本的輔助實現(xiàn)并購、收編，打造出中國家具涂料界的巨輪。

那么，哪個企業(yè)將率先架構起這艘百億巨輪?讓我們拭目以待!

(2)UV和水性涂料將成為主流

美國和歐洲的經驗是否將成為中國未來家具涂料的模板?未必如此。

促成一個產業(yè)產品結構的因素很多，主要會集中在市場需求和政策導向上，從發(fā)展的角度看，UV及水性漆對家具制造企業(yè)帶來的價值顯而易見，加上政府對溶劑型涂料應用所出臺的“中國式政策”，都對家具涂料產品的市場結構變化將產生巨大影響。

如同若干年前誰也無法想象中國高鐵能領先全球，UV和水性涂料產品在中國的發(fā)展趨勢，將再一次顛覆人們對家具涂料的理解!

(3)技術資源將決定成敗

無論規(guī)模大小，家具涂料企業(yè)在未來生存的根本是技術資源。

鑒于家具涂料的生產只是一次合成過程，而面向客戶時又是作為半成品銷售，我們從中可以清晰看到家具涂料產品的本質競爭力，一方面是涂料配方技術，另一點則是工藝應用技術。對于所有的中國家具涂料企業(yè)來說，如果不能在這兩項技術領域中有自己獨特之處，被對手超越和打敗，只是時間問題。

一句話，只有真正掌握了核心技術，方能在未來立于不敗之地。